日前，中國(guó)人民銀行等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù) 引導(dǎo)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)中小企業(yè)融資有關(guān)事宜的通知》（下稱《通知》），從服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略高度出發(fā)，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向精準(zhǔn)施策，既立足當(dāng)前化解中小企業(yè)融資痛點(diǎn)難點(diǎn)堵點(diǎn)，又著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)構(gòu)建供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展生態(tài)，彰顯金融管理部門系統(tǒng)思維與責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

圖片來(lái)源：中國(guó)人民銀行

值得肯定的是供應(yīng)鏈金融發(fā)展可圈可點(diǎn)。近年來(lái)，一些金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)和第三方公司等，通過(guò)搭建供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)，為各類供應(yīng)鏈金融活動(dòng)提供信息服務(wù)和技術(shù)支撐。其中，部分供應(yīng)鏈核心企業(yè)通過(guò)供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)開(kāi)立應(yīng)收賬款電子憑證，用于供應(yīng)鏈上企業(yè)應(yīng)收賬款確權(quán)、結(jié)轉(zhuǎn)和融資，受到供應(yīng)鏈企業(yè)歡迎。但潛藏的一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)亦無(wú)需回避，如核心企業(yè)存在信用過(guò)度擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)缺乏必要的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)和管理規(guī)范等。

基于此，新政以“規(guī)范與發(fā)展并重”為基調(diào)，進(jìn)一步明確供應(yīng)鏈金融發(fā)展內(nèi)涵方向，規(guī)范商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理，健全應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)規(guī)范管理框架。通觀全文，新政舉措務(wù)實(shí)創(chuàng)新、導(dǎo)向鮮明，集中體現(xiàn)在以下三方面：

首先，新政是貫徹落實(shí)新發(fā)展理念的生動(dòng)實(shí)踐。新政以金融工作政治性、人民性為導(dǎo)向，積極服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與民生需求。一方面，培育新質(zhì)生產(chǎn)力需要更加適配的金融服務(wù)體系支撐?！锻ㄖ访鞔_提出聚焦制造業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，鼓勵(lì)發(fā)展基于訂單、存貨、倉(cāng)單的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，探索供應(yīng)鏈票據(jù)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，實(shí)質(zhì)上是引導(dǎo)金融資源向科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展的主戰(zhàn)場(chǎng)集聚。另一方面，規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是對(duì)金融工作人民性的有力闡釋。中小企業(yè)應(yīng)收賬款被拖欠問(wèn)題，表面看是資金周轉(zhuǎn)困難，實(shí)際上折射出產(chǎn)業(yè)鏈地位不對(duì)等帶來(lái)的利益分配失衡。《通知》直擊痛點(diǎn)，要求核心企業(yè)嚴(yán)格遵守《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》，從源頭減少不合理賬款拖欠；明確供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)"信息服務(wù)"本位，防止異化為資金歸集平臺(tái)；建立應(yīng)收賬款全口徑監(jiān)測(cè)機(jī)制，遏制核心企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融加劇上下游賬款拖欠。

其次，新政是做好金融"五篇大文章"的系統(tǒng)部署。《通知》將中央提出的金融“五篇大文章”具象化為供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的施工圖，在科技金融方面，通過(guò)鼓勵(lì)數(shù)據(jù)信用融資、推廣區(qū)塊鏈存證技術(shù)，讓產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)成為授信依據(jù)，實(shí)現(xiàn)金融供給與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的深度耦合；綠色金融方面，明確應(yīng)收賬款融資優(yōu)先支持綠色項(xiàng)目，引導(dǎo)資金流向低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，使供應(yīng)鏈成為綠色發(fā)展的傳導(dǎo)鏈條；普惠金融方面，著力破解中小企業(yè)缺抵押、缺信用帶來(lái)的融資難題；養(yǎng)老金融方面，通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈資金流、穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)韌性間接服務(wù)民生保障；數(shù)字金融方面，推動(dòng)供應(yīng)鏈票據(jù)數(shù)字化升級(jí)，建立統(tǒng)一登記系統(tǒng)，構(gòu)建適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)特征的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

再次，新政是“五大監(jiān)管”理念的有機(jī)融合。新政以系統(tǒng)性思維構(gòu)建監(jiān)管理念框架，通過(guò)五大監(jiān)管，形成覆蓋機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、操作行為、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑與長(zhǎng)期發(fā)展動(dòng)態(tài)的全方位監(jiān)管體系。機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面，聚焦主體資質(zhì)與業(yè)務(wù)邊界管控，《通知》不僅針對(duì)商業(yè)銀行，對(duì)政策性銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)及地方金融組織亦覆蓋在內(nèi)。功能監(jiān)管方面，基于業(yè)務(wù)本質(zhì)實(shí)施監(jiān)管，《通知》規(guī)定，嚴(yán)格審查應(yīng)收賬款電子憑證的貿(mào)易背景真實(shí)性?，防范虛構(gòu)交易套利；核查應(yīng)收賬款電子憑證拆分轉(zhuǎn)讓的合理性?，防控信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散外溢。行為監(jiān)管方面，約束市場(chǎng)主體具體經(jīng)營(yíng)行為，《通知》要求，禁止核心企業(yè)濫用優(yōu)勢(shì)地位拖欠賬款?或強(qiáng)制中小企業(yè)接受不合理付款條件；要求商業(yè)銀行自主決策貸款發(fā)放?，防范貸后管理外包導(dǎo)致的"空心化"。穿透式監(jiān)管方面，??打破信息壁壘實(shí)現(xiàn)深度核查，《通知》指出，?要構(gòu)建?全口徑債務(wù)監(jiān)測(cè)機(jī)制?，穿透監(jiān)控核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與信用風(fēng)險(xiǎn)；?通過(guò)動(dòng)產(chǎn)登記系統(tǒng)穿透核查應(yīng)收賬款權(quán)屬?，保障登記合法性。持續(xù)監(jiān)管方面，??構(gòu)建動(dòng)態(tài)長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制，《通知》要求中國(guó)人民銀行等部門指導(dǎo)?行業(yè)自律組織開(kāi)展持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)?，實(shí)施動(dòng)態(tài)合規(guī)督導(dǎo)；?建立統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)與信息共享機(jī)制?，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全流程跟蹤。（寧波市鄞州區(qū)地方金融管理局  武建強(qiáng)  ）

轉(zhuǎn)載自：供應(yīng)鏈行業(yè)觀察